Ситуационное задание №33

Ситуационное задание №33

Профессионалами банка представлены след. данные об ожидаемой доходности акций А, В, С зависимо от общеэкономической ситуации.

Экспертная оценка экономической ситуации Возможность Доходность акций, %
А В С
Пессимисиеская 0.25
Более возможная 0.45
жизнеутверждающая 0.30
Возможная доходность 13.95 11.4 9.4

Экспертная оценка экономической ситуации Возможность Доходность акций, % портфель
А В С 50%А+ 50%В 50%А+ 50%С 50%В+ 50%С Ситуационное задание №33
Пессимисиеская 0.25
Более возможная 0.45 12.5 11.5
жизнеутверждающая 0.30

показатель акции портфель
А В С 50%А+ 50%В 50%А+ 50%С 50%В+ 50%С
Возможная доходность(Км’),% 13.95 11.4 9.4 12.67 11.68 11.07
Стандартное отклонение(σ),% 3,324 1.882 1.882 5.8 2.6 1.88
Коэффициент варианты (СV) 0.238 0.165 0.2 0.2 0.219 0.18

Вывод: более доходным является портфель скомплектованный из акций 2-ух типов А+В, при этом акции входят в портфель в равных толиках, т.к.:

Пессимистическая -9

Более вероятная- 12,5

Оптимистическая Ситуационное задание №33- 16

В то же время портфель является более рискованным, т.к.:

Пессимистическая -8

Более вероятная- 10

Оптимистическая-13

Портфель является рискованным и вследствие того, что коэф-т варианты по нему составил 0,18

Ситуация 34

%подыхал.по АЧП=5000*11%/100%=550(млн.руб)

%подыхал.по АФП=1700*15%/100%=255(млн.руб)

Всего подыхал.= 550+255=805(млн.руб)

%рас.по ПЧП=5700*6%/100%=342(млн.руб)

%рас.по Ситуационное задание №33 ПФП=1100*10%/100%=110(млн.руб)

Всего расходов=342+110=452(млн.руб)

Незапятнанный %-ный доход=805-452=353(млн.руб)

ЧПМ=(805-452)/10000*100=3,53 млн.руб)

ГЭП=АЧП-ПЧП=5000-5700=-700(млн.руб)

1вар. 13-11=2%, 8-6=-2%

2вар. 11-11=-0%, 6-6=0%

ЧПДпо 1вар.=-700*2%/100%=-14(млн.руб)

ЧПДпо2вар=-700*0/100%=0(млн.руб)

ГЭПотносит.=-700/10000*100%=-7%

Вывод: по 1 варианту находится отриц ЧПД,т.е если прирастить %ставки на 2%,то ЧПД уменьшится на 14 млн.руб Ситуационное задание №33-присутствует %ный риск, он возрастает. , по 2му вар ЧПД равен 0,т.е.%ный риск безосновательный.

В реальный момент банк имеет след отношение ГЭПа к А -7%, что свидетельствует о обычной позиции.

Для понижения % риска необходимо поменять ГЭП, или прирастить АЧП и/либо уменьшить ПЧП.

Это мероприятие можно провести Ситуационное задание №33 в хоть какое время, т.к. относит. ГЭП равен -7%, шансы на минимизацию риска находятся.

Ситуационное задание № 38

Имеется информация о структуре, срочности и доходности (затратно­сти) отдельных статей баланса гипотетичного банка.

Активы Балан­совая стои­мость, млн. руб. Про­цен­тная став­ка, % D Пассивы и капитал Балан­совая стои Ситуационное задание №33­мость, млн.руб. Про­цент ная став­ка, % D
Касса
Кредиты (3 года) Срочные депо­зиты (1 год)
Облигации (6 лет) Срочные депо­зиты (4 года)
Векселя (1год) Капитал
Итого Итого обяза­тельства и капи­тал

Требуется:

1. Сконструировать экономическое содержание понятия дюрация. В чем
достоинства и недочеты оценки процентного риска на базе дюрации?

2. Найти дюрацию активов Ситуационное задание №33 и пассивов.

3. Найти гэп дюрации и сделать выводы.

Советы по выполнению практических заданий

Советы.

В данной задачке вам нужно оценить процентный риск с исполь­зованием способа дюрации (анализа продолжительности). Изучите данный вопрос, используя рекомендованную литературу.

Под дюрацией понимают средневзвешенную продолжительность платежей, где в качестве весов выступают текущие цены Ситуационное задание №33 этих валютных пото­ков. Можно также найти дюрацию как средневзвешенное время до погашения актива либо обязательства.

В учебной литературе встречаются различные формулы дюрации. Для вы­полнения задания советуем пользоваться формулой: D – дюрация:

EtCFt: (1 + YTM)t + nF : (1 + YTM)n
PV PV

где t - период поступления платежа;

CFt - величина платежа в соответственном периоде (t);

YTM Ситуационное задание №33 - процентная ставка (норма дисконта);

PV - текущая цена потока;

F - сумма погашения (обычно номинал);

n - срок погашения.

Для примера приведем расчет дюрации (продолжительности) кредита разме­ром 900 млн. руб., предоставленного на 3 года под 19% годичных.

D (кредит 3 года) = ((171 • 1): 1,191 + (171 • 2): 1,192 + ((900 +171) • 3): 1,193): 900 = = (143,70 + 241,53 + 1906,60): 900 = 2,55 года;

При решении задачки советуем придерживаться последующего алго­ритма:

1) высчитайте дюрацию каждого актива (не считая Ситуационное задание №33 кассы);

2) высчитайте средневзвешенную дюрацию активов;

3) высчитайте дюрацию каждого пассива;

4) высчитайте средневзвешенную дюрацию пассивов;

5) сравните дюрацию активов и дюрацию пассивов, высчитайте гэп дюрации:

Гэп-дюрации = DA - u • DL,

где DA - средневзвешенная дюрация активов либо совокупная продолжительность активов;

DL - совокупная продолжительность пассивов;

u - отношение суммарных обязанностей (без капитала) к суммарным активам Ситуационное задание №33;

6)сделайте выводы.

Решение:


skazka-kak-sredstvo-razvitiya-emocionalnoj-sferi-u-doshkolnikov-s-narusheniyami-povedeniya-referat.html
skazka-komediya-pechataetsya-zdes-v-tom-variante-v-kakom-ona-stavitsya-na-scene-gosudarstvennogo-akademicheskogo-malogo-teatra-soyuza-ssr-stranica-11.html
skazka-komediya-pechataetsya-zdes-v-tom-variante-v-kakom-ona-stavitsya-na-scene-gosudarstvennogo-akademicheskogo-malogo-teatra-soyuza-ssr-stranica-4.html